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暴落に強い銘柄と弱い銘柄

投稿日:2018年2月25日 更新日:

今回は、前回反響が大きかったpython資産管理の第二弾ではなく、全然別の記事です。

S&P500の全銘柄のこの2ヶ月の値動きを集計してみたので、今回の金利上昇による暴落に強かった銘柄と弱かった銘柄の傾向を見ていきたいと思います。

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前提とやりたいこと

  • S&P500の全銘柄を1/1~2/23までの期間で取得
  • S&P500インデックスの1/26(年初最高値)から2/8(暴落後最安値)を暴落率とし、個別銘柄のその期間の値動きを観察。
  • また、2/8から現在値2/23時点までの値動きを回復率とし、どの程度、暴落から反発したかを観察。

取得データは以下のとおり。

500銘柄のデータを取得したが、統廃合によるシンボル不一致などの理由から取得できたデータは489銘柄。

count以外の数値の単位はすべて%(年初からその時点での利回り)

  1月26日 2月8日 2月23日 暴落率 回復率 回復率-暴落率
count 489 489 489 489 489 489
mean 106.24 95.61 101.12 -10.62 5.51 -5.11
std 6.95 7.26 9.62 5.2 5.01 6.99
min 81.97 65.23 67.03 -29.8 -15.44 -30.02
25% 102.17 90.92 94.26 -13.53 2.61 -8.94
50% 106.94 95.36 101.15 -10.54 5.41 -5.01
75% 110.37 100.33 106.68 -8.04 8.04 -1.24
max 143.05 130.29 148.95 21.92 32.39 24.97

 

上記データからわかることは以下のとおり。

  • 平均値でS&P500は、平均値で1/26(最高値)時点で106.24%の年初来利回り。(つまり+6.24%の含み益)
  • しかし、暴落後2/8時点では、平均値で95.61%まで下落。(-4.4%の含み損)
  • 2/23現在では101.12%(+1.12%の含み益)
  • 暴落率は平均で-10.62%。回復率は+5.51%。つまり、S&P500の平均的には暴落後半値戻しはした状態ということ。

データから見る暴落に強い銘柄/弱い銘柄

全銘柄の暴落率×回復率のマトリックス

全銘柄の暴落率と回復率を2次元でプロットした結果を以下に示します。ほとんど正規分布同士の2次元プロットなのでこんな感じの図になりますね。

縦軸を暴落率とし、75パーセンタイル時点を閾値に線を引いています。つまり、青い線より上に位置する銘柄は、暴落しにくい銘柄上位25%に入ることを意味します。

また、横軸は回復率とし、こちらも75パーセンタイル時点で線を引いています。つまり、緑の線より右に位置する銘柄は、回復しやすい銘柄上位25%に入ることを意味します。

さらに、赤い線を引いておきます。赤い線の上に位置する銘柄は、暴落したが反発して元値以上に回復した銘柄を意味しています。

暴落に強かった銘柄

2018年2月の暴落で、S&P500の中でで暴落に強かった銘柄は86銘柄でした。

下図のとおり、その平均では、-5.37%程度下げた一方で10.32%回復しており、暴落前後では4.95%程度株価が上昇していることがわかります。

この86銘柄は市場平均と比べ、暴落時に強い特徴を持つ銘柄であると言えます。

  暴落率 回復率 暴落-回復
count 86 86 86
mean -5.37 10.32 4.95
std 6.25 5.84 5.17
min -16.42 -3.59 0
25% -9.38 7.45 1.22
50% -6.48 10.01 3.71
75% -3.32 12.05 6.06
max 21.92 32.39 24.97

 

下表に暴落に強い銘柄を強い順に示します。当然ですが知らない企業も多いですね。

no symbol 暴落率 回復率 暴落-回復
1 CSRA -7.42 32.39 24.97
2 DPS 21.92 -1.61 20.32
3 XL 13.05 6.23 19.28
4 QRVO 13.38 4.92 18.3
5 UAA -10.26 26.89 16.63
6 TRIP 9.49 6.53 16.02
7 UA -9.91 25.15 15.24
8 FTR -16.42 28.85 12.43
9 IPG -2.83 14.38 11.56
10 SWKS 1.78 9.68 11.46
11 EA 1.28 10.05 11.33
12 HPE -11.63 21.59 9.96
13 RHT -8.8 18.29 9.49
14 HRS 2.61 6.33 8.93
15 MSI -0.29 8.84 8.56
16 AMZN -4.41 12.78 8.38
17 EBAY 0.34 7.05 7.39
18 MU -8.93 15.88 6.96
19 FFIV -0.75 7.68 6.93
20 JWN -6.69 13.36 6.67
21 EW -3.89 10.52 6.64
22 CME -1.45 7.52 6.07
23 BMY -2.55 8.58 6.04
24 NFLX -12.76 18.67 5.9
25 URBN -7.5 13.38 5.88
26 CTSH -4.6 10.38 5.77
27 FE -4.74 10.32 5.58
28 NOC -3.76 8.96 5.2
29 PGR -6.68 11.79 5.11
30 RTN -5.41 10.38 4.97
31 ADBE -9.21 14.03 4.82
32 NWL 8.35 -3.59 4.76
33 CF -10.98 15.66 4.68
34 SPGI -6.19 10.84 4.65
35 BA -4.6 9.16 4.56
36 HAS 3.4 1.09 4.49
37 MOS -13.6 17.97 4.36
38 LMT -3.3 7.6 4.3
39 HCA -1.25 5.54 4.29
40 BLL 0.85 3.41 4.25
41 SRE -2.03 5.81 3.78
42 CSCO -9.9 13.66 3.76
43 ZTS -11.91 15.66 3.75
44 EL -4.91 8.59 3.68
45 MA -6.42 10 3.58
46 ALB -7.22 10.61 3.39
47 VRSK -6.28 9.65 3.36
48 CMA -7.64 10.94 3.31
49 ZION -6.51 9.78 3.27
50 FISV -7.27 10.02 2.75
51 EXR -7.6 10.34 2.73
52 COTY -1.31 4.02 2.71
53 MTB -6.44 8.87 2.42
54 AAPL -9.67 12.03 2.36
55 XYL -6.11 8.34 2.23
56 VRSN -8.47 10.5 2.04
57 EVHC -3.39 5.35 1.97
58 RF -8.56 10.13 1.56
59 UAL -4.73 6.23 1.5
60 CTAS -11.84 13.26 1.42
61 MCO -10.22 11.63 1.4
62 PSA -5.91 7.27 1.35
63 NVDA -13.34 14.68 1.34
64 CRM -9.46 10.69 1.23
65 EMN -9.43 10.65 1.22
66 GPN -12.64 13.84 1.2
67 AVGO -8.26 9.4 1.14
68 PNC -6.43 7.42 0.99
69 JPM -7.89 8.82 0.93
70 INTU -11.21 12.06 0.85
71 FTV -10.27 11.06 0.79
72 AAL -8.59 9.21 0.62
73 ALK -0.68 1.28 0.6
74 UNP -6.99 7.54 0.55
75 MAT -3.71 4.16 0.46
76 HRB -5.84 6.22 0.38
77 NTRS -9.99 10.37 0.38
78 IDXX -11.35 11.72 0.37
79 FITB -7.42 7.75 0.33
80 K -3.46 3.77 0.31
81 ACN -7.86 8.13 0.26
82 NKE -8.87 9.06 0.19
83 FCX -12.55 12.61 0.05
84 D -2.7 2.73 0.02
85 CHD -3.45 3.47 0.02
86 MSFT -10.58 10.58 0

 

比較的なじみのある企業ではTRIPやUAが6位と7位に入ってます。

私が保有しているAMZNは16位、NVDAは63位に入っていますね。FANGだと他にNFLXが入っています。ざっと見た感じだと2017年に調子のよかった企業は暴落時も強い傾向がありそうです。

 

暴落に弱かった銘柄

また、下表は今回の暴落から完全に回復せずに、大なり小なり下落している銘柄約400銘柄を示します。

米国株ブログの世界では、高配当銘柄はディフェンシブという定説がありますが、名だたる高配当銘柄、及びバフェット銘柄も今回の暴落にはガッツリと影響を受けていることがわかります。

no symbol 暴落率 回復率 暴落-回復
1 DNB -11.28 11.23 -0.05
2 CTL -12.11 12.05 -0.06
3 STI -8.64 8.5 -0.14
4 TWX -1.98 1.84 -0.14
5 TSS -9.82 9.67 -0.15
6 CCI -6.14 5.97 -0.17
7 BBT -8.81 8.63 -0.18
8 AMAT -22.24 22.03 -0.22
9 ALLE -11.38 11.12 -0.25
10 SLG -7.24 6.95 -0.3
11 AKAM -7.89 7.49 -0.4
12 EIX -6.94 6.48 -0.46
13 OMC -2.39 1.92 -0.47
14 SO -1.89 1.39 -0.5
15 GS -8.55 8.02 -0.54
16 MON -2.85 2.28 -0.57
17 BAC -8.33 7.76 -0.58
18 WDC -11.96 11.38 -0.58
19 CBG -9.91 9.31 -0.6
20 SNI -2.16 1.51 -0.64
21 ETR -7.7 7.03 -0.68
22 ATVI -10.57 9.85 -0.71
23 DTE -6.4 5.67 -0.73
24 AXP -11.37 10.53 -0.84
25 NEE -7.94 7.02 -0.92
26 PNW -7.75 6.82 -0.93
27 AEE -7.34 6.37 -0.97
28 SYMC -7.56 6.56 -1
29 ESS -4.79 3.72 -1.06
30 VIAB -4.48 3.34 -1.14
31 NDAQ -8 6.86 -1.15
32 ROP -9.55 8.39 -1.16
33 AON -5.54 4.37 -1.16
34 MKC -5.98 4.77 -1.21
35 PBCT -7.27 6.04 -1.23
36 CFG -11.34 10.1 -1.24
37 RHI -11.31 10.06 -1.24
38 PEG -8.68 7.38 -1.3
39 CA -9.74 8.32 -1.41
40 HBAN -7.62 6.11 -1.51
41 BXP -8.37 6.83 -1.54
42 MDLZ -4.07 2.5 -1.57
43 EXC -7.31 5.73 -1.57
44 AFL -8.82 7.2 -1.62
45 BK -8.34 6.7 -1.63
46 AVY -8.92 7.28 -1.65
47 COL -4.47 2.82 -1.65
48 LLL -9.21 7.39 -1.82
49 AME -8.32 6.5 -1.82
50 AEP -7.3 5.42 -1.88
51 APC -10.51 8.61 -1.9
52 DUK -5.36 3.45 -1.91
53 XEL -6.78 4.84 -1.93
54 CMS -6.38 4.42 -1.97
55 DFS -11.15 9.13 -2.03
56 FOX -12.4 10.35 -2.05
57 LNT -7.42 5.35 -2.07
58 CTXS -11.56 9.41 -2.15
59 APH -9.44 7.28 -2.16
60 TEL -9.55 7.37 -2.19
61 VRTX -11.75 9.54 -2.21
62 CINF -9.56 7.28 -2.28
63 AMT -8.1 5.82 -2.29
64 DOV -8.75 6.47 -2.29
65 FOXA -12.31 9.99 -2.32
66 TGT -8.95 6.59 -2.36
67 EXPD -10.34 7.98 -2.37
68 AJG -9.62 7.25 -2.37
69 PCLN -8.31 5.81 -2.5
70 LH -6.86 4.33 -2.53
71 ADM -5.59 3.04 -2.54
72 BBBY -3.23 0.68 -2.55
73 CNP -9.2 6.63 -2.57
74 GD -9.92 7.35 -2.58
75 M -13.5 10.88 -2.62
76 ADSK -12.37 9.75 -2.62
77 WLTW -7.68 5.04 -2.64
78 MMC -7.88 5.23 -2.64
79 EMR -10.98 8.31 -2.67
80 STZ -6.52 3.82 -2.7
81 TXT -9.4 6.61 -2.79
82 XLNX -13.53 10.72 -2.8
83 KLAC -14.18 11.35 -2.83
84 T -5.79 2.96 -2.83
85 MS -11.07 8.16 -2.92
86 CAT -13.37 10.42 -2.95
87 V -10.93 7.95 -2.97
88 SCHW -10.45 7.48 -2.98
89 FLS -11.3 8.17 -3.13
90 DAL -7.2 3.98 -3.21
91 SBUX -7.35 4.13 -3.22
92 WEC -6.79 3.54 -3.25
93 FIS -10.78 7.52 -3.25
94 ED -6.67 3.41 -3.26
95 DRI -7.46 4.19 -3.27
96 TJX -8.04 4.71 -3.34
97 DE -11.39 8.04 -3.35
98 APD -10.39 6.99 -3.4
99 JBHT -8.89 5.48 -3.41
100 PPG -9.56 6.13 -3.43
101 NRG -11.94 8.5 -3.44
102 KSS -14.79 11.3 -3.49
103 ISRG -15.99 12.51 -3.49
104 NI -7.75 4.25 -3.51
105 CHTR -8.44 4.88 -3.55
106 PVH -8.13 4.5 -3.63
107 URI -13.6 9.95 -3.65
108 MAR -9.77 6.11 -3.66
109 PNR -10.41 6.68 -3.72
110 CSX -13.52 9.76 -3.76
111 UTX -8.23 4.44 -3.79
112 FB -10.44 6.64 -3.8
113 PM -9.28 5.41 -3.86
114 ADI -12.54 8.64 -3.9
115 STX -17.93 13.98 -3.94
116 NWSA -9.19 5.24 -3.95
117 OKE -10.76 6.77 -3.99
118 ADP -12.01 8.02 -3.99
119 RCL -10.5 6.5 -4.01
120 KIM -10.91 6.89 -4.02
121 C -11.03 7 -4.03
122 DGX -10.36 6.27 -4.08
123 NUE -14.41 10.32 -4.09
124 SPG -6.71 2.61 -4.11
125 IR -6.97 2.86 -4.11
126 TMO -11.09 6.84 -4.25
127 UHS -5.61 1.36 -4.25
128 ETFC -10.11 5.85 -4.26
129 KEY -8.68 4.41 -4.26
130 RSG -9.73 5.44 -4.29
131 CL -6.11 1.79 -4.32
132 LUV -7.93 3.61 -4.32
133 CCL -7.37 3.01 -4.35
134 ICE -12.15 7.77 -4.38
135 KSU -9.48 5.03 -4.45
136 NWS -9.94 5.42 -4.52
137 FAST -10.13 5.58 -4.55
138 NOV -14.08 9.52 -4.55
139 DIS -10.08 5.49 -4.59
140 CHRW -7.03 2.42 -4.6
141 ABBV -15.23 10.62 -4.61
142 WYN -9.84 5.2 -4.63
143 SYK -13.5 8.84 -4.66
144 GOOG -16.66 11.97 -4.69
145 AWK -9.71 5 -4.71
146 ORCL -12.5 7.74 -4.76
147 MNST -10.93 6.15 -4.79
148 DHR -12.54 7.72 -4.82
149 PXD -11.11 6.27 -4.84
150 WU -12.36 7.52 -4.84
151 PLD -9.39 4.54 -4.85
152 FRT -10.74 5.89 -4.86
153 COST -10.91 6.02 -4.89
154 USB -10.19 5.3 -4.89
155 WM -12.27 7.38 -4.89
156 BSX -12.99 8.07 -4.92
157 CMG -22.22 17.23 -4.99
158 VNO -6.89 1.91 -4.99
159 WAT -13.64 8.63 -5.01
160 IFF -10.15 5.12 -5.03
161 ILMN -16.15 11.12 -5.03
162 INTC -15.88 10.79 -5.09
163 LRCX -21.92 16.77 -5.14
164 SWK -9.94 4.76 -5.17
165 PAYX -11.97 6.77 -5.2
166 SJM -10.21 4.97 -5.24
167 MAS -10.54 5.28 -5.26
168 TIF -9.71 4.38 -5.33
169 PCG -11.82 6.47 -5.35
170 AMGN -13.16 7.79 -5.37
171 SIG -10.47 5.08 -5.39
172 PPL -8.05 2.65 -5.4
173 ETN -8.96 3.56 -5.4
174 KORS -12.88 7.45 -5.43
175 ECL -7.74 2.3 -5.45
176 HRL -6.73 1.18 -5.55
177 GOOGL -17.07 11.43 -5.65
178 AVB -8.49 2.84 -5.65
179 NSC -9.72 3.95 -5.76
180 ESRX -10.68 4.89 -5.79
181 ALL -10 4.12 -5.88
182 COF -13.16 7.27 -5.88
183 CXO -14.36 8.47 -5.89
184 CAG -7.99 2.1 -5.89
185 LB -7.47 1.56 -5.91
186 TDG -11.34 5.38 -5.95
187 REG -10.96 4.96 -6
188 BAX -15.01 8.97 -6.03
189 CERN -10.95 4.91 -6.04
190 COP -13.03 6.94 -6.08
191 ZBH -8.87 2.75 -6.12
192 A -14.59 8.44 -6.15
193 UDR -9.32 3.17 -6.15
194 SHW -8.79 2.57 -6.21
195 L -14.81 8.57 -6.24
196 TSN -7.71 1.43 -6.28
197 NEM -11.83 5.54 -6.29
198 GM -6.68 0.39 -6.29
199 GPS -10.8 4.46 -6.34
200 GILD -10.11 3.75 -6.35
201 TXN -15.35 8.98 -6.37
202 LEG -8.05 1.63 -6.41
203 MAA -9.07 2.65 -6.42
204 HON -12.37 5.93 -6.44
205 NBL -24.43 17.95 -6.49
206 ABT -12.53 6.03 -6.5
207 PX -13.98 7.47 -6.51
208 FLR -12.04 5.5 -6.54
209 STT -12.67 6.11 -6.57
210 WRK -14.78 8.19 -6.58
211 FDX -11.85 5.19 -6.66
212 FMC -11.79 5.12 -6.67
213 CPB -5.22 -1.48 -6.69
214 LKQ -9.76 3.05 -6.71
215 XRX -10.39 3.67 -6.72
216 NTAP -13.54 6.81 -6.72
217 VLO -12.97 6.19 -6.78
218 BBY -13.23 6.4 -6.84
219 JCI -12.81 5.96 -6.85
220 AIZ -10.24 3.37 -6.87
221 HUM -10.45 3.56 -6.89
222 COO -10.29 3.38 -6.9
223 WY -12.05 5.1 -6.95
224 TAP -12.04 5.06 -6.98
225 O -11.66 4.63 -7.03
226 GRMN -5.79 -1.31 -7.1
227 KMB -8.74 1.62 -7.11
228 FL -12.18 5.06 -7.12
229 EQR -9.85 2.71 -7.14
230 TRV -10.62 3.49 -7.14
231 HCP -6.1 -1.07 -7.17
232 BLK -15.07 7.86 -7.21
233 JNPR -12.39 5.12 -7.26
234 PG -8.17 0.9 -7.27
235 ES -12.6 5.32 -7.28
236 UNM -14.34 7.03 -7.31
237 SYY -11.72 4.41 -7.31
238 TROW -17.15 9.83 -7.33
239 AAP -14.05 6.71 -7.34
240 AIV -8.9 1.53 -7.37
241 VAR -14.97 7.51 -7.46
242 MPC -13.56 6.09 -7.47
243 TMK -14.11 6.6 -7.51
244 PFE -14.85 7.26 -7.59
245 F -9.77 2.16 -7.61
246 ALXN -16.41 8.75 -7.66
247 ABC -15.17 7.48 -7.69
248 IBM -12.87 5.17 -7.7
249 AIG -10.74 3 -7.74
250 ADS -8.38 0.59 -7.8
251 WYNN -6.53 -1.28 -7.81
252 PYPL -17.83 10.01 -7.82
253 PKI -14.62 6.78 -7.84
254 YUM -12.13 4.29 -7.84
255 XRAY -9.1 1.25 -7.85
256 VFC -3.81 -4.05 -7.86
257 PRGO -12.29 4.37 -7.92
258 SYF -13.55 5.62 -7.93
259 CB -10.55 2.48 -8.07
260 GWW -11.28 3.21 -8.07
261 QCOM -9.54 1.41 -8.14
262 INCY -12.24 4.1 -8.14
263 DVA -9.95 1.76 -8.19
264 ROST -12.96 4.75 -8.21
265 DLTR -12.91 4.69 -8.22
266 CMCSA -11.51 3.27 -8.24
267 CBS -13.9 5.63 -8.27
268 EOG -15.49 7.22 -8.28
269 DLR -11.14 2.84 -8.3
270 UNH -14.52 6.21 -8.31
271 MDT -10.82 2.49 -8.33
272 HPQ -18.99 10.52 -8.47
273 WHR -12.46 3.85 -8.62
274 DG -10.97 2.26 -8.71
275 LNC -14.24 5.41 -8.83
276 ORLY -9.67 0.79 -8.87
277 PWR -14.4 5.52 -8.87
278 CLX -10 1.12 -8.88
279 MCD -11.27 2.38 -8.89
280 ROK -12.37 3.43 -8.93
281 ITW -13.62 4.68 -8.94
282 LYB -14.23 5.27 -8.96
283 VTR -8.28 -0.68 -8.97
284 MO -9.76 0.76 -9
285 HIG -10.25 1.24 -9.01
286 IP -15.02 5.95 -9.06
287 DISCA -14.16 5.09 -9.07
288 MTD -14.74 5.67 -9.07
289 CELG -13.56 4.4 -9.16
290 MMM -15.18 6 -9.18
291 ULTA -8.32 -0.89 -9.2
292 CAH -13.61 4.37 -9.24
293 FLIR -13.6 4.35 -9.24
294 GE -9.63 0.23 -9.4
295 BWA -10.22 0.74 -9.47
296 TDC -9.26 -0.26 -9.52
297 JNJ -13.58 4.05 -9.53
298 HCN -9.28 -0.41 -9.69
299 AET -8.37 -1.36 -9.73
300 KMI -10.9 1.16 -9.74
301 HOLX -10.71 0.96 -9.75
302 KO -11.84 2.05 -9.79
303 DISCK -15.3 5.48 -9.83
304 NAVI -8.71 -1.13 -9.83
305 LLY -15.24 5.38 -9.86
306 HD -13.72 3.76 -9.96
307 GGP -9.53 -0.43 -9.96
308 RL -16.93 6.95 -9.97
309 LUK -14.23 4.19 -10.04
310 IRM -9.78 -0.29 -10.07
311 PEP -9.68 -0.39 -10.07
312 AZO -11.02 0.9 -10.11
313 ANTM -12.28 2.08 -10.2
314 HST -12.54 2.32 -10.23
315 EFX -11.44 1.19 -10.25
316 CNC -10.35 0.09 -10.26
317 EQIX -6.97 -3.34 -10.32
318 PCAR -16.5 6.11 -10.4
319 SCG -19.68 9.28 -10.41
320 MHK -8.74 -1.88 -10.62
321 LOW -13.33 2.67 -10.66
322 NLSN -9.04 -1.76 -10.8
323 RRC -14.54 3.69 -10.84
324 FTI -15.97 5.11 -10.86
325 MAC -12.39 1.52 -10.87
326 DLPH -7.81 -3.3 -11.11
327 WFC -17.36 6.21 -11.14
328 HP -14.26 3.08 -11.19
329 MYL -16.43 5.2 -11.23
330 AES -15.33 3.97 -11.36
331 DHI -11.36 -0.16 -11.51
332 JEC -10.81 -0.71 -11.52
333 AMP -16.13 4.59 -11.54
334 EQT -21.94 10.24 -11.7
335 COG -16.85 5.07 -11.78
336 OXY -11.82 -0.2 -12.03
337 WBA -15.05 2.95 -12.1
338 BDX -16.28 4.16 -12.12
339 VZ -10.73 -1.42 -12.15
340 GIS -10.47 -1.7 -12.18
341 HES -22.52 10.26 -12.26
342 AYI -13.07 0.65 -12.42
343 WMB -13.02 0.59 -12.43
344 HSY -11.82 -0.62 -12.44
345 AMG -17.86 5.31 -12.55
346 KR -12.06 -0.55 -12.6
347 SNA -14.65 2.01 -12.64
348 MRK -12.99 0.25 -12.74
349 SEE -12.9 0.08 -12.82
350 MLM -14.27 1.43 -12.84
351 FSLR -14.62 1.63 -12.99
352 TGNA -16.41 3.41 -13
353 CMI -15.16 2.15 -13
354 HBI -14.83 1.77 -13.06
355 PH -17.61 4.54 -13.07
356 KHC -10.04 -3.29 -13.34
357 MCHP -19.36 5.99 -13.37
358 REGN -13.76 0.33 -13.43
359 RIG -18.54 4.87 -13.67
360 XOM -15.46 1.75 -13.71
361 GPC -11.86 -1.87 -13.74
362 LEN -13.77 -0.11 -13.88
363 FBHS -15.53 1.58 -13.95
364 IVZ -17.73 3.48 -14.26
365 MET -20.75 6.31 -14.44
366 PSX -13.99 -0.6 -14.59
367 HAL -16.78 2.13 -14.65
368 PDCO -12.98 -1.72 -14.7
369 PRU -19.69 4.87 -14.82
370 CVX -15.09 0.23 -14.86
371 KMX -12.6 -2.46 -15.06
372 BEN -18.14 3.02 -15.12
373 VMC -15.3 0.17 -15.13
374 AGN -13.9 -1.29 -15.19
375 MCK -16.99 1.55 -15.43
376 CI -18.19 2.72 -15.48
377 HSIC -11.56 -4.01 -15.57
378 WMT -8.48 -7.22 -15.7
379 PHM -17.59 1.8 -15.79
380 GLW -18.54 2.66 -15.88
381 SLB -15.15 -1.34 -16.49
382 HOG -14.96 -1.83 -16.78
383 PFG -20.78 3.93 -16.85
384 R -10.95 -6.15 -17.11
385 XEC -16.06 -1.22 -17.28
386 SRCL -2.13 -15.44 -17.58
387 TSCO -17.61 -0.11 -17.71
388 AN -18.14 -0.45 -18.59
389 CVS -15.81 -3.3 -19.1
390 GT -15.51 -3.81 -19.31
391 MRO -18.67 -0.83 -19.49
392 CHK -29.8 9.6 -20.2
393 ARNC -23.45 2.5 -20.95
394 EXPE -7.29 -13.9 -21.19
395 MNK -22.74 1.24 -21.5
396 SWN -24.37 1.79 -22.58
397 CBOE -20.76 -1.93 -22.69
398 UPS -19.67 -3.08 -22.75
399 BIIB -17.62 -5.97 -23.58
400 MUR -26.09 -1.03 -27.12
401 APA -24.51 -3.79 -28.3
402 NFX -24.04 -5.46 -29.5
403 DVN -21.55 -8.48 -30.02

 

 もう少し細かくみてみる

1.下がりにくく、上がりやすい株

下図は冒頭の散布図の右上(第一象限)に含まれる株式を拡大したものです。

この群に含まれる銘柄数は46で、S&P500の10%弱で、最も暴落に強かった銘柄群です。

縦軸は暴落率、横軸は回復率で、右上に属する銘柄ほど暴落に強いと言えます。

セクター別にみると最も数が多く、上昇率も高いのはハイテクセクターです。ついで、金融と資本財セクターもいいですね。一般消費材は数は少ないものの、TRIP,AMZN,JWNなどの一部の銘柄が好決算のためか上昇率はかなり高くなっています。

Sector count mean std min 25% 50% 75% max
Information Technology 12 6.8 7.13 -1 2.13 6.35 9.25 24.97
Financials 10 2.59 2.31 -1.15 0.94 2.84 4.31 6.07
Industrials 7 3.59 1.69 0.55 2.8 4.3 4.76 5.2
Consumer Discretionary 5 9.7 4.15 5.88 6.67 8.38 11.56 16.02
Utilities 5 0.52 2.84 -0.93 -0.92 -0.68 -0.46 5.58
Real Estate 3 1.26 1.52 -0.3 0.53 1.35 2.04 2.73
Health Care 2 6.34 0.42 6.04 6.19 6.34 6.49 6.64
Consumer Staples 1 3.68 NaN 3.68 3.68 3.68 3.68 3.68
Materials 1 3.39 NaN 3.39 3.39 3.39 3.39 3.39

2.下がりにくいが、上がりも鈍い銘柄

次は冒頭散布図の左上に属する銘柄群です。

下がりにくいが、上がりも鈍く、低ボラティリティなので比較的ディフェンシブな銘柄群で77銘柄が属しています。

セクター別で最も多いセクターは一般消費材で、程ボラティリティーですが平均値は-4%なので、低ボラだけど暴落の影響はきっちり受けています。ディフェンシブと言えるかは微妙です。

一方、公益事業と生活必需品は、属する銘柄数も多く、暴落幅も限定的なので比較的ディフェンシブと言えるかもしれません。

Sector count mean std min 25% 50% 75% max
Consumer Discretionary 19 -4.04 5.84 -21.19 -6.7 -3.27 -0.56 4.76
Utilities 14 -1.41 1.82 -3.51 -2.04 -1.89 -0.79 3.78
Consumer Staples 13 -1.03 7.03 -6.69 -5.55 -2.54 0.02 20.32
Industrials 8 -4.17 5.88 -17.58 -4.39 -3.66 -1.09 1.5
Financials 7 1.5 7.91 -2.64 -2.08 -1.23 -0.39 19.28
Real Estate 6 -4.64 3.79 -10.32 -6.62 -4.55 -1.82 -0.17
Health Care 4 -0.13 3.95 -4.25 -2.96 -0.28 2.55 4.29
Materials 3 -0.59 4.85 -5.45 -3.01 -0.57 1.84 4.25
Information Technology 2 13.62 6.63 8.93 11.27 13.62 15.96 18.3
Telecommunications Services 1 -2.83 NaN -2.83 -2.83 -2.83 -2.83 -2.83

3.下がりやすいが、上がる時もマッハな銘柄

暴落時にめっちゃ下がりますが、リバウンドも激しくなる高ボラティリティな銘柄群です。

148銘柄が含まれており、パッとみで、GOOGL,NFLX,NVDA,ADBE,CSCO,AAPLなどいわゆるハイテク系が多く属しているのがわかります。

セクター別にみると下表のとおりです。ハイテクが最も多く、意外と金融も多いです。

世間一般のイメージと同じく、基本的にハイテクは高ボラティリティということが読み取れます。

Sector count mean std min 25% 50% 75% max
Information Technology 42 -1.27 4.35 -8.47 -4.51 -2.18 1.18 9.96
Financials 24 -2.74 2.86 -7.51 -4.76 -2.15 -0.57 1.56
Industrials 21 -1.98 1.69 -4.89 -3.13 -2.37 -1.16 1.42
Health Care 19 -4.77 2.92 -7.84 -6.81 -5.01 -4.43 3.75
Consumer Discretionary 13 -0.96 7.93 -9.97 -4.99 -2.62 -2.05 16.63
Energy 10 -8.13 5.34 -20.2 -10.84 -6.29 -4.89 -1.9
Materials 9 -1.32 4.23 -6.58 -4.09 -1.65 1.22 4.68
Utilities 5 -4.62 3.56 -10.41 -5.35 -3.44 -2.57 -1.3
Real Estate 3 -2.05 1.77 -4.02 -2.78 -1.54 -1.07 -0.6
Telecommunications Services 2 6.18 8.83 -0.06 3.06 6.18 9.3 12.43

4.下がりやすく、上がりにくい暴落最弱の株

最後に暴落に最も弱い銘柄群で218銘柄が属しています。

この群に属する銘柄で、暴落前の水準に株価が戻った銘柄は一つもありません。

セクター別にみると、一般消費材が最も多く、ついでヘルスケア、資本財、金融、エネルギーなどが多く属しており、ハイテクは少ないです。

Sector count mean std min 25% 50% 75% max
Consumer Discretionary 46 -9.21 4.24 -19.31 -11.3 -8.66 -6.36 -2.5
Health Care 34 -10.45 4.36 -23.58 -12.59 -9.38 -7.87 -4.08
Industrials 30 -9.3 4.8 -22.75 -11.34 -8.9 -5.81 -3.41
Financials 23 -10.21 4.57 -22.69 -13.4 -9.01 -7 -4.26
Energy 23 -15.66 7.29 -30.02 -18.38 -13.71 -11.02 -4.84
Consumer Staples 19 -9.61 4.04 -19.1 -12.31 -9 -7.05 -3.86
Real Estate 18 -7.38 2.29 -10.87 -9.51 -7.08 -6.04 -2.29
Materials 10 -8.64 3.84 -15.13 -11.88 -7.82 -6.23 -3.43
Information Technology 10 -9.86 3.11 -15.88 -12.12 -8.69 -7.73 -6.72
Utilities 4 -7.19 2.99 -11.36 -8.3 -6.34 -5.22 -4.71
Telecommunications Services 1 -12.15 NaN -12.15 -12.15 -12.15 -12.15 -12.15

まとめ

集計するだけで疲れました。結果からは、なんとなく以下のようなことがわかりました。

  • ハイテクは暴落に強い。ただし、値動きが安定している銘柄はごく少数なため、銘柄をきっちり見極める必要がある。
  • ハイテクは暴落幅が大きくても、回復幅も大きいことが多い。10%以上の暴落でもビビらない心の準備は常に必要。
  • 逆に一般消費材は最も暴落に弱い。ただし、一般消費材だけどハイテクの意味合いが強いAMZNだけは別格。
  • ヘルスケアもそこそこ暴落に弱い。ヘルスケア参入のアマゾンエフェクトの影響も多少ある?

とは言え、セクターの中でも、強い株、弱い株の明暗が別れているため、今回の暴落時の値動きを学び、可能な限り暴落に強い銘柄を選別するのが重要なのかもしれません。

 







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